¿Por qué la inversión en fintech se desplomó en 2023?
La inversión mundial en tecnología financiera fue de US$ 113.700 millones en 4.547 acuerdos en 2023, frente a US$ 196.600 millones en 7.515 acuerdos en 2022.
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La inversión global de capital de riesgo en fintech cayó más del 50%, de US$ 88.800 millones en 2022 a US$ 46.300 millones en 2023.
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Las Américas representaron casi el 70% del financiamiento total de fintech a nivel mundial atrayendo US$ 78.300 millones de dólares en 2023.
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La inversión en proptech se triplica con creces, de 4.100 millones de dólares a 13.400 millones de dólares entre 2022 y 2023.
EYNG, 14/02/2024. 2023 fue un año desafiante para el mercado fintech. La inversión inversión total global en esta industria cayó de US$ 196.600 millones en 7.515 acuerdos en 2022 a US$ 113.700 millones en 4.547 acuerdos en 2023, un mínimo de seis años. Ello, según datos de Pulse of Fintech H2’23, informe semestral de KPMG que destaca las tendencias globales de inversión en tecnología financiera. «Los conflictos en Ucrania y Oriente Medio, el entorno de altas tasas de interés y el difícil entorno de salida en todas las regiones hicieron que los inversores en tecnología financiera conservaran su efectivo durante gran parte del año», explica el estudio de KPMG.
La segunda mitad de 2023 mostró una ganancia marginal con respecto a la primera, con una inversión total en fintech que aumentó de US$ 55.500 millones en el primer semestre de 2023 a US$ 58.200 millones de dólares en el segundo.
Seis acuerdos de más de mil millones de dólares contribuyeron significativamente a este resultado. Se trata de la adquisición de Black Knight, con sede en EE.UU., por parte de Intercontinental Exchange, por US$ 11.700 millones; la compra de Adenza (EE.UU.), por parte de Nasdaq, por US$ 10.500 millones; un aumento de capital privado de US$ 6.900 millones por parte de Finastra (Reino Unido); la compra por US$ 1.200 millones de la estadounidense Avantax por parte de Cetera; la recaudación de capital de riesgo por US$ 1.000 millones por parte de Generate, con sede en California; y la adquisición por US$ 1.000 millones de Pismo (Brasil), por parte de Visa.
Por otro lado, la inversión de capital de riesgo no fue tan afortunada: cayó de US$ 27.500 millones a US$ 18.800 millones entre el primer semestre de 2023 y el segundo semestre de 2023.
Inversiones en fintech a nivel regional y sectorial
A nivel regional, las Américas representaron casi el 70% del financiamiento total de fintech en 2023, con US$ 78.300 millones en 2.136 acuerdos. Estados Unidos captó la mayor parte, con US$ 73.500 millones.
Por su parte, la región EMEA (Europa, Medio Oriente y África) registró US$ 24.500 millones de inversión en tecnología financiera en 1.514 acuerdos, mientras que la región ASPAC (Asia-Pacífico) registró US$ 10.800 millones en 882 acuerdos.
A nivel sectorial, el espacio de pagos atrajo la mayor proporción de inversión en fintech a nivel mundial (US$ 20,7 mil millones), aunque fue una caída importante con respecto a los US$ 58 mil millones observados en 2022.
Cabe destacar que las proptech –empresas emergentes o startups que utilizan tecnología para mejorar o reinventar cualquier en el sector de la construcción e inmobiliario– y ESG fueron muy atractivas entre los inversores. Y es que la inversión en tecnología proptech alcanzó un récord de US$ 13.400 millones en 2023, lo que triplicó lo registrado en 2022; mientras que la inversión en tecnología financiera centrada en ESG aumentó de US$ 1.200 millones a US$ 2.300 millones año tras año.
«El mercado fintech se tambaleó un poco en 2023, afectado por muchos de los mismos problemas que desafiaron el clima de inversión más amplio. Si bien aún quedaban buenos negocios por cerrar, los inversionistas definitivamente estaban afilando sus lápices, mejorando su enfoque en la rentabilidad.
Si bien fue un año deprimido para el mercado fintech en general, hubo algunas luces particularmente brillantes. Las proptech, las fintech ESG y los inversores adoptaron las fintech centradas en la IA, lo que ayudó especialmente en los últimos seis meses».
Anton Ruddenklau, director global de Tecnología Financiera e Innovación en Servicios Financieros d KPMG International
Las fintech en 2023: Aspectos destacados clave
- La inversión mundial en tecnología financiera fue de US$ 113.700 millones en 4.547 acuerdos en 2023, frente a US$ 196.600 millones en 7.515 acuerdos en 2022.
- Las Américas atrajeron US$ 78.300 millones en 2.136 acuerdos en 2023, de los cuales Estados Unidos representó US$ 73.500 millones en 1.734 acuerdos; mientras que la región EMEA atrajo US$ 24.500 millones en 1.514 acuerdos y la región ASPAC US$ 10.800 millones en 882 acuerdos.
- El valor de los acuerdos globales de fusiones y adquisiciones cayó de US$ 98.200 millones en 2022 a US$ 56.400 millones en 2023.
- La inversión global en capital de riesgo disminuyó de US$ 88.800 millones a US$ 46.300 millones año tras año. La inversión del capital privado mostró la mayor resiliencia, pasando de US$ 9.600 millones a US$ 11.000 millones.
- Los pagos siguieron siendo el área más importante de inversión en tecnología financiera a nivel mundial en 2023, con US$ 20.700 millones; pero cayó respecto a 2022 (US$ 58.000 millones). La inversión en 2023 en otros sectores notables incluyó proptech (US$ 13,4 mil millones), insurtech (US$ 8,1 mil millones), cripto y blockchain (US$ 7,5 mil millones), regtech (US$ 2,6 mil millones), ESG fintech (US$ 2,3 mil millones) y ciberseguridad (US$ 1,3 mil millones).
- La inversión de capital de riesgo con participación corporativa a nivel mundial cayó de US$ 45.900 millones a US$ 25.200 millones.
Segundo mejor año para la inversión en fintech ESG
2023 fue el segundo mejor año registrado para la inversión en tecnología financiera, con una inversión de US$ 2.300 millones, sólo superada por el máximo de 2021 de US$ 3.700 millones.
Estados Unidos representó los mayores acuerdos en este espacio en 2023, incluido una operación de US$ 1.100 millones de la startup de infraestructura sostenible Generate; un aumento de capital privado de US$ 1.000 millones de la plataforma de custodia de carbono Rubicon Carbon; un aumento de capital de riesgo de US$ 525 millones de la empresa de materias primas medioambientales Xpansiv; y un aumento de capital de US$ 500 millones de dólares de la firma de inversión en tecnologías limpias CleanCapital.
«La combinación de cambios regulatorios en curso y los ambiciosos compromisos netos cero por parte de gobiernos y empresas probablemente mantendrán la inversión en soluciones fintech centradas en ESG en una tendencia positiva de cara a 2024», advierte el estudio de KPMG.
La inteligencia artificial, una prioridad clave para los inversores
El interés en la IA cobró mucho impulso en el mercado de inversión a lo largo de 2023, y el mercado de tecnología financiera no fue una excepción.
«Las empresas de tecnología financiera impulsadas por la IA representaron US$ 12.100 millones en inversiones en 2023. Si bien esto refleja una disminución significativa de la financiación en comparación con los US$ 28.100 millones observados en 2022, la disminución de la inversión no refleja ninguna disminución del interés en este espacio. Durante 2023, muchas instituciones financieras y fintech optaron por adoptar la IA a través de alianzas y gasto en productos en lugar de mediante inversión directa», detalló KPMG.
Estados Unidos captó gran mayoría de inversión en fintech en América
La inversión en fintech en las Américas cayó de US$ 95.400 millones en 3.467 acuerdos en 2022 a US$ 78.300 millones en 2.136 acuerdos en 2023.
Estados Unidos atrajo la gran mayoría de la actividad de acuerdos de fintech durante el año, representando US$ 73.500 millones de inversión en 1.734 acuerdos. Por su parte, Brasil atrajo US$ 2.600 millones en 111 acuerdos, mientras que Canadá obtuvo US$ 920 millones en 109 acuerdos.
Cabe señalar que la inversión de capital de riesgo cayó drásticamente en la región, pasando de US$ 44.700 millones a US$ 26.600 millones año tras año.
De otro lado es importante precisar que la segunda mitad de 2023 fue particularmente débil para el mercado fintech en las Américas, con US$ 38.400 millones de dólares de inversión en 916 acuerdos. Estados Unidos representó US$ 35 mil millones de esta inversión.
Inversión en fintech en EMEA cayó a mínimo de siete años
En 2023, La inversión en tecnología financiera en la región EMEA se desplomó a US$ 24.500 millones en 1.514 acuerdos, desde los US$ 49.600 millones en 2.478 acuerdos alcanzados en 2022.
En el primer semestre, las transacciones alcanzaron solo US$ 8.200 millones en esta región, en la que la operación de fondos privados por parte de Finastra (Reino Unido) recaudó US$ 6.900 millones
No obstante, el segundo semestre vino mejor, logrando acuerdos por US$ 16.300 millones y mostrando la diversidad geográfica del mercado fintech de la región, con fintechs de siete países diferentes representados en las diez principales operaciones de la región. Se trata de Suecia (Macrobond Financial, con US$ 763,8 millones), Países Bajos (PayU, con US$ 610 millones), Italia (Banco BPM, con US$ 548,9 millones), Emiratos Árabes Unidos (Tabby, con US$ 950 millones; y Haqqex, con US$ 400 millones), Finlandia (Nomentia, con US$ 385,1 millones) y España (Gestión Tributaria Territorial, con US$ 325,7 millones.
Inversión fintech en la región Asia-Pacífico cayó más de 75%
Fue un año increíblemente débil para la inversión en tecnología financiera en la región ASPAC, con solo US$ 10.800 millones en 882 acuerdos, en comparación con los US$ 51.300 millones de inversión en 2022. Aunque se debe señalar que las cifras de 2022 se vieron impulsadas por la adquisición por US$ 29.000 millones de Afterpay, con sede en Australia.
La inversión en tecnología financiera en India fue particularmente débil, cayendo de US$ 6.800 millones a US$ 3.000 millones entre 2022 y 2023, aunque la inversión también cayó en Singapur, de US$ 4.500 millones a US$ 2.200 millones.
Caso contrario fue China, donde la inversión en fintech aumentó desde un mínimo de diez años de US$ 800 millones en 2022 a US$ 1.900 millones en 2023.
Ia inversión en fintech se mantendría débil en el primer semestre de 2024
Dados los conflictos globales en curso, el entorno de altas tasas de interés y la continua falta de salidas, KPMG espera que la inversión global en tecnología financiera se mantenga débil de cara al primer trimestre de 2024. Así, estima que, a medida que las tasas de interés se estabilicen y posiblemente comiencen a disminuir, la inversión podría comenzar a recuperarse.
«Las soluciones de IA y B2B probablemente seguirán siendo importantes para los inversores. La actividad de fusiones y adquisiciones también podría empezar a recuperarse a medida que los inversores analicen más seriamente los activos en dificultades», señala el reporte.
«El mercado fintech ha estado evolucionando y madurando desde sus inicios en 2004 y realmente cobró fuerza en 2008. La tecnología que sustenta a las fintech sigue cambiando, y ahora mismo, estamos viendo cómo cambia nuevamente con la aplicación de la IA y la IA generativa.
Se podría decir que estamos entrando en la próxima ola de tecnología financiera. Si bien las cifras de inversión son bajas ahora (debido a las condiciones más amplias del mercado), el próximo año podría ser bastante emocionante para la innovación en el espacio fintech».
Karim Haji, director global de servicios financieros de KPMG International
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