Factores a considerar para formar tu primer portafolio de inversiones
Según Renta4 SAB, invertir en la bolsa a través de ETF y en el mercado de bonos soberanos peruanos constituyen un buen punto de partida para inversionistas sin experiencia previa, que buscan diversificar los riesgos.
En el contexto económico actual, cada vez más peruanos han tomado interés en empezar a formar su primer portafolio de inversión como una alternativa más atractiva a los métodos de ahorro tradicional. No obstante, el temor o la falta de conocimiento en finanzas son factores que suelen postergar esta decisión.
“La enorme variedad de sitios web, blogs y canales de YouTube de ‘inversiones para no especialistas’ puede generar también mucha confusión, además de la llamada ‘parálisis por análisis’, que se da cuando el exceso de información impide tomar una decisión y pasar a la acción. En este sentido, se recomienda siempre buscar asesoramiento de expertos que guíen a los nuevos inversionistas en su camino para convertirse de ahorradores a inversores” comentó Sebastián Documet, Gerente General de Renta4.
Considerando las necesidades, objetivos y capacidad de manejar el riesgo, Documet señala que los inversionistas personales primerizos pueden tomar en consideración las siguientes recomendaciones para construir su primer portafolio de inversión:
Inversión en bolsa
La manera más fácil de empezar a invertir en bolsa son los ETF ya que permiten invertir en muchas empresas a la vez sin necesidad de analizar los resultados financieros de cada una de ellas por separado. Además, es posible invertir en ETF con poco dinero al no tener que invertir en cada uno de los componentes del mercado y con costos de administración bajos comparados con los fondos de inversión tradicionales.
Para quienes no cuentan con experiencia previa en este tipo de instrumentos de inversión, se recomienda empezar por ETF que tengan historia y cuyos gestores sean reconocidos. Este es el caso, por ejemplo, del S&P500 Trust ETF (SPY), el cual sigue al índice S&P 500 que agrupa a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos (EE.UU.) según Standard & Poor´s (S&P). Básicamente, quienes decidan invertir en este ETF, están invirtiendo en lo más grande del mercado norteamericano, que a su vez es el más grande del mundo.
Es posible invertir en ETF a través de una sociedad agente de bolsa (SAB), entidades especializadas que no solo ofrecen ejecución, sino también asesoramiento y acompañamiento en todo el proceso. Asimismo, muchas de ellas cuentan con plataformas digitales desde la cual se puede acceder a ETFs que se cotizan tanto en la Bolsa de Valores de Lima como en las bolsas más importantes a nivel internacional.
Sea cual sea la SAB a través de la cual se decida invertir, es importante asegurarse que se trate de una institución autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Otro ETF a través del cual se puede invertir en las 500 empresas más grandes de EEUU y que está disponible en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) es el iShares Core S&P500 ETF (IVV), administrado por Blackrock. También en la BVL está listado otro ETF que invierte en no solo las más grandes, sino en casi todas las empresas de las bolsas norteamericanas, es el Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
Independientemente del ETF a escoger, con el objetivo de fortalecer el portafolio de inversión a lo largo del tiempo, se recomienda comprometerse a realizar compras de manera periódica para diversificar los momentos de ingreso al mercado. Así, de la misma manera que una persona puede ahorrar un porcentaje de sus ingresos todos los meses, se recomienda también que se destine una cantidad fija mensual para su portafolio de inversión. Una manera fácil de hacerlo es configurar un débito o transferencia automática o, de lo contrario, crear un recordatorio en nuestro calendario para hacerlo mensualmente.
Inversión en bonos soberanos peruanos
Los bonos soberanos son valores que emite el Estado Peruano para financiar sus obligaciones como gobierno. Su rendimiento es una aproximación del riesgo que le asigna el mercado al país. El bono soberano peruano a 10 años rinde en promedio 8% en soles, lo que indica una aproximación a la rentabilidad anual que tendría un inversor al comprar bonos soberanos peruanos a 10 años. Dado que esta tasa es cercana a la inflación actual es una buena opción para preservar el capital.
Adicionalmente, se observa una fuerte subida de la tasa en las últimas semanas debido a la coyuntura de incertidumbre política, endurecimiento de la política monetaria, el posible retiro de fondos de las AFP’s y las situaciones internacionales como la subida de tasas de EE.UU. la crisis de suministros en China. Sin embargo, dentro de los activos locales, el bono soberano es mucho más líquido y estable que opciones más volátiles como las acciones, además de ya estar alcanzando niveles interesantes en la medida que la política monetaria local se estabiliza. El ticket promedio inicial para empezar a invertir en soberanos es de alrededor de S/. 20,000.
Un factor importante para considerar si se planea invertir en bonos soberanos peruanos, es que la tasa que se ofrece ya considera gran parte de los aspectos coyunturales mencionados tanto en el plano local como internacional. En vista que se considera que estos factores ya están considerados en la tasa, eventualmente los riesgos tenderían a reducirse, lo que llevaría a que la tasa en el mediano plazo baje e impulse el valor del bono al alza, generando una rentabilidad al inversor inclusive mayor al 8%.
