Economía y Negocios

El aporte de los latinos en Estados Unidos

Según un estudio de McKinsey, los latinoamericanos ganan solo 73 centavos por cada dólar que ganan los estadounidenses blancos. Se enfrentan a discriminación cuando se trata de obtener financiación para iniciar y escalar empresas. Asimismo, tienen dificultades para acceder a alimentos, vivienda y otros elementos esenciales. 

Los latinos representan el 18,4% de la población de Estados Unidos y el 17,3% de la fuerza laboral del país, una proporción que se pronostica que superará el 30% para 2060. “Los latinos inician más negocios y tienen tasas más altas de movilidad intergeneracional, y su proporción de personas calificadas y ocupaciones superiores remuneradas ha aumentado en la última década. Como población, encarnan cada vez más, en espíritu y realidad, el sueño americano de que el trabajo duro vale la pena y que cada generación sucesiva estará mejor que la anterior”, señala un reciente estudio de la consultora McKinsey denominado El Estado económico de los latinos en Estados Unidos: el sueño americano aplazado.

Según el estudio, la contribución de Estados Unidos a ese sueño es desigual. Ello debido a que los latinos nacidos en los Estados Unidos disfrutan de salarios más altos y movilidad intergeneracional que los latinos nacidos en el extranjero, lo que sugiere que los latinos pueden superar los obstáculos para participar plenamente en su país de adopción con el tiempo. Sin embargo, tanto los latinos nacidos en Estados Unidos como los nacidos en el extranjero siguen estando lejos de ser iguales a los estadounidenses blancos no latinos.

La investigación encontró que a los latinos se les paga colectivamente menos de US$ 288 mil millones al año y que en una situación de paridad total, podrían gastar US$ 660 mil millones adicionales al año.

“Los latinoamericanos ganan solo 73 centavos por cada dólar que ganan los estadounidenses blancos. Se enfrentan a discriminación cuando se trata de obtener financiación para iniciar y escalar empresas. Asimismo, tienen dificultades para acceder a alimentos, vivienda y otros elementos esenciales. Su nivel de riqueza familiar, que afecta directamente su capacidad para acumular y transmitir riqueza de generación en generación, es solo una quinta parte del de los estadounidenses blancos. Además,COVID-19 tuvo un impacto desproporcionado en la vida y el sustento de los latinos“, advierte el estudio realizado por Lucy Pérez,  socia senior en la oficina de McKinsey en Boston; Bernardo Sichel, socio en la oficina de Chicago; Michael Chui, socio en la oficina del Área de la Bahía; y Ana Paula Calvo, consultora en la oficina de Miami.

Foto: John David / Unsplash.
La investigación encontró que a los latinos se les paga colectivamente menos de US$ 288 mil millones al año y que en una situación de paridad total, podrían gastar US$ 660 mil millones adicionales al año.

Además, los negocios latinos podrían generar US$ 2,3 billones adicionales en ingresos totales cada año, y se podrían crear 735.000 nuevos negocios que respalden 6,6 millones de nuevos empleos. Asimismo, el flujo anual de riqueza neta de los latinos de una generación a la siguiente podría ser US$ 380 mil millones más.

“Los latinos enfrentan barreras similares a las que finalmente superaron las oleadas de inmigrantes antes que ellos. Los ingresos, la riqueza y la movilidad intergeneracional están mejorando para los latinos a lo largo de las generaciones, lo que ayuda a cerrar la brecha económica. Pero eso no es suficiente. Las políticas y prácticas han llevado a que a los latinos se les pague menos que a los estadounidenses blancos no latinos dentro de las mismas categorías ocupacionales, e incluso menos a los latinos que no nacieron en los Estados Unidos, ya que tengan menor acceso a educación, alimentos, productos y servicios. Pero se pueden hacer diferentes elecciones”, resalta el estudio de McKinsey.

Trabajadores latinos: una brecha generacional sorprendente

El informe de McKinsey proyecta que los latinos constituirán el 22,4% de la fuerza laboral de Estados Unidos en el 2030 y más del 30% para 2060. Sin embargo, la investigación señala que siguen concentrados en roles generalmente descartados como “trabajos que nadie más quiere hacer».

“Están mal pagados, es menos probable que obtengan beneficios no salariales del empleador y son desproporcionadamente vulnerables a las interrupciones. La brecha anual de ingresos de US$ 288 mil millones en comparación con los trabajadores blancos no latinos no solo representa la pérdida de oportunidades económicas, sino que tiene implicaciones significativas para la capacidad de los latinos para iniciar negocios, generar riqueza y participar plenamente como consumidores. En un escenario de paridad, los salarios de los trabajadores latinos podrían ser más de un 35% más altos y 1,1 millones adicionales de latinos podrían unirse a la clase media” revela el informe.

El informe El Estado económico de los latinos en Estados Unidos: el sueño americano aplazado, resalta que los latinos inician más negocios per cápita que cualquier otro grupo racial o étnico en los Estados Unidos.

Asimismo, destaca que la proporción de latinos en ocupaciones calificadas y mejor pagadas ha aumentado en casi cinco puntos porcentuales en la última década. Sin embargo, advierte que los trabajadores latinos están sobrerrepresentados en ocupaciones con salarios más bajos, subrepresentados en ocupaciones con salarios más altos y, en general, se les paga menos que los trabajadores blancos no latinos en las mismas categorías ocupacionales. “El salario medio anual de los latinos nacidos en el extranjero (US$ 31.700) es incluso más bajo que el de los latinos nacidos en los Estados Unidos (US$ 38.848), y ambos son significativamente más bajos que el salario medio anual de US$ 52.942 para los trabajadores blancos no latinos.

“Los latinos nacidos en el extranjero históricamente han representado un porcentaje más alto de trabajadores latinos en los Estados Unidos que en la actualidad (Gráfico 2). A medida que una mayor parte de la población latina nace en los Estados Unidos (el perfil de edad más joven de los latinos también contribuye a tasas de natalidad más altas), su porcentaje de la fuerza laboral del país aumenta y la brecha económica con los estadounidenses blancos no latinos probablemente se reducirá”, señala el estudio de McKinsey.

Propietarios de negocios latinos: prosperando contra viento y marea

El informe El Estado económico de los latinos en Estados Unidos: el sueño americano aplazado, resalta que los latinos inician más negocios per cápita que cualquier otro grupo racial o étnico en los Estados Unidos.

Así, durante los últimos cinco años, uno de cada 200 latinos (0,5%) ha iniciado un nuevo negocio cada mes, en comparación con el 0,3% de los siguientes grupos más altos (blancos y asiáticos). Asimismo, el número de empresas de empleadores propiedad de latinos ha aumentado en un 12,5% anual, en comparación con el 5,3% por ciento de las empresas de empleadores propiedad de blancos. Mientras que las empresas de empleadores propiedad de latinos se concentran en ciudades y estados con poblaciones latinas grandes y densas —como Los Ángeles, Miami y Nueva York— 45 de los 50 estados vieron un aumento en las empresas de propiedad de latinos entre 2012 y 2017.

“Sin embargo, la participación y el desempeño de las empresas latinas están muy por debajo de su potencial. A pesar de representar alrededor del 18,4% de la población de los Estados Unidos, los latinos solo poseen alrededor del 6% de las empresas de empleadores y alrededor del 14% de las empresas que no son empleadores. Si la participación de los latinos en la propiedad empresarial de los empleadores alcanzara la paridad con su participación en la población, se podrían agregar unas 735.000 nuevas empresas a la economía de los EE.UU., lo que generaría 6,6 millones de nuevos empleos. Y si las ventas por empresa de esos negocios estuvieran en línea con las de los negocios de propiedad de blancos no latinos, se podrían generar US$ 2,3 billones adicionales en ingresos totales.

Emprendedores latinos vs emprendedores no latinos

Aunque los latinos tienen la tasa más alta de emprendimiento, existen diferencias significativas entre las empresas de empleadores latinos y las empresas de empleadores no latinos. Casi el 13% de las empresas de propiedad de latinos cierran en su primer año, en comparación con el 10% de las empresas de propiedad de blancos, y la brecha persiste con el tiempo. Los latinos también tienen más probabilidades de ser propietarios únicos: el 92,5% de las empresas propiedad de latinos son empresas unipersonales, frente al 83,1% de la población total en promedio. También existen brechas relacionadas con la representación, los ingresos por empresa, la rentabilidad y el número de empresas empleadas (Gráfico 3).

¿Qué barreras impulsan estas brechas? 

Según el estudio de McKinsey, primero, mientras que los propietarios latinos de empresas de empleadores tienen puntajes crediticios similares a sus contrapartes blancas, todavía enfrentan desafíos para obtener financiamiento. Los latinos tienen la tasa más baja de uso de préstamos de bancos e instituciones financieras para iniciar sus negocios en comparación con otros grupos raciales y étnicos: el 12% en comparación con el 17% de las empresas de empleadores blancos. Además, los latinos dependen más de los ahorros familiares, tarjetas de crédito y activos personales para iniciar negocios, y es menos probable que soliciten fondos adicionales porque no creen que recibirán aprobación. Cabe señalar que alrededor del 26% de los empresarios latinos cree que su herencia latina limita su capacidad para acceder al capital.

El acceso al capital de riesgo también es un desafío: las empresas fundadas por propietarios latinos y negros representan solo alrededor del 2,5% de la financiación.

Incluso una vez establecidas, las empresas de empleadores propiedad de latinos siguen dependiendo de fuentes personales de financiación, lo que las hace potencialmente vulnerables al riesgo financiero personal. Las principales fuentes de financiamiento para las empresas de empleadores de propiedad de latinos que buscan más de US$ 100.000 tienden a los ahorros personales, tarjetas de crédito y activos, mientras que las empresas de empleadores de propiedad de blancos buscan préstamos garantizados de bancos nacionales o locales.

El acceso al capital de riesgo también es un desafío: las empresas fundadas por propietarios latinos y negros representan solo alrededor del 2,5% de la financiación.

En segundo lugar, los empresarios latinos tienen menos probabilidades que sus homólogos blancos de buscar apoyo y orientación de asesores profesionales y colegas. En su lugar, recurren a la familia en busca de apoyo para administrar el negocio y tomar decisiones.

Finalmente, es menos probable que las empresas de empleadores propiedad de latinos tengan presencia en línea. Alrededor del 93% de las empresas de empleadores propiedad de latinos no tienen ventas de comercio electrónico, en comparación con el 89% de las empresas de empleadores de propiedad blanca, lo que puede colocarlas en desventaja a medida que el mundo se vuelve cada vez más digital.

Consumidores latinos: el creciente mercado interno de Estados Unidos

Según el informe de McKinsey, los latinos representan alrededor del 18% de la población de los EE.UU.; pero, solo representan el 11,4% del gasto total del consumidor. Si bien eso equivale a alrededor de US$ 870 mil millones en gastos de consumo anualmente, podría ser alrededor de US$ 500 mil millones más si los gastos de los latinos igualaran su participación en la población de EE.UU. Además, la investigación muestra que hay otros US$ 159 mil millones en demanda insatisfecha, porque muchos latinos estarían dispuestos a gastar más en ofertas que se adapten mejor a sus necesidades.

Las brechas de gasto provienen fundamentalmente de que los latinos tienen ingresos más bajos en comparación con los estadounidenses blancos no latinos, con el resultado neto de que los hogares latinos gastan menos, en promedio, en casi todas las categorías de productos y servicios. 

McKinsey resalta que, a pesar de estos vientos en contra, el consumo latino está creciendo en un 6% al año, aumentando constantemente la participación de la población en el consumo total de los Estados Unidos en un 3% anual durante los últimos ocho años.

“Con niveles de ingresos similares, los hogares latinos gastan una mayor proporción en lo esencial en comparación con los hogares blancos y es más probable que se ciñan a un presupuesto al comprar. Además, muchas comunidades latinas tienen un acceso más bajo o inadecuado a categorías clave de productos y servicios, que incluyen alimentos, vivienda, banca, banda ancha, atención médica y bienes de consumo. Y hay demanda insatisfecha: los latinos están, en promedio, más insatisfechos con las ofertas actuales de productos y servicios que los consumidores blancos, especialmente en categorías donde tienen acceso limitado”, señala el informe.

Sin embargo, McKinsey resalta que, a pesar de estos vientos en contra, el consumo latino está creciendo en un 6% al año, aumentando constantemente la participación de la población en el consumo total de los Estados Unidos en un 3% anual durante los últimos ocho años. Ese crecimiento ha sido impulsado por un aumento en el número de hogares latinos de altos ingresos: los hogares con ingresos de más de US$ 75.000 han crecido a una tasa anual compuesta del 6,6% durante la última década. 

La riqueza de los latinos en Estados Unidos ha crecido en un promedio de alrededor del 7% anual durante los últimos 20 años, más del doble de la tasa de riqueza de los blancos no latinos.

Ahorradores e inversores latinos: Enfrentando la brecha de riqueza

Finalmente, la investigación de McKinsey, revela que la riqueza de los latinos en Estados Unidos ha crecido en un promedio de alrededor del 7% anual durante los últimos 20 años, más del doble de la tasa de riqueza de los blancos no latinos. Asimismo, resalta que la riqueza también está aumentando por generación, especialmente de la primera generación a la segunda (Gráfico 5). De hecho, los hijos de inmigrantes latinos nacidos en el extranjero experimentan una mayor movilidad económica que sus compañeros nacidos en Estados Unidos.

Sin embargo, aunque la riqueza de los latinos está en una trayectoria ascendente, está lejos de ser igual a la de los blancos no latinos. La riqueza promedio de los hogares latinos en 2019 fue de aproximadamente US$ 36.000, solo una quinta parte de la mediana de US$ 188.200 en manos de sus pares blancos.

El 34% de las familias latinas tienen patrimonios menores a los US$ 10,000 (en comparación con el 16% de las familias blancas no latinas), mientras que solo alrededor del 3% de las familias latinas poseen patrimonio mayor al US$ 1 millón, en comparación con el 16% de los hogares blancos.

McKinsey señala también que las familias latinas también son significativamente más propensas a tener un patrimonio neto cero o negativo. De hecho, el 34% de las familias latinas tienen patrimonios menores a los US$ 10,000 (en comparación con el 16% de las familias blancas no latinas), mientras que solo alrededor del 3% de las familias latinas poseen patrimonio mayor al US$ 1 millón, en comparación con el 16% de los hogares blancos.

“El problema es que, si bien los latinos tienen tasas más altas de movilidad intergeneracional, comienzan desde una base mucho más pequeña. Nuestro análisis encuentra que el flujo anual de riqueza neta para los latinos es aproximadamente US$ 380 mil millones más bajo que en un escenario de paridad per cápita con sus pares blancos. La falta de riqueza familiar acumulada impulsa esta brecha en el flujo anual de riqueza neta. Dos tercios de la brecha (unos US$ 255 mil millones) se pueden atribuir a transferencias intergeneracionales, como herencias. El saldo de la brecha se divide casi uniformemente entre tasas más bajas de ahorro y menor participación y asignación en programas de jubilación, acciones y fondos mutuos, y similares”, resalta el estudio.

En ese sentido, revela que aproximadamente el 17%, o US$ 65 mil millones, de la brecha en el flujo anual de riqueza neta entre los hogares latinos y blancos se puede atribuir a los ahorros. “Cuando comparamos el ingreso y el consumo anual promedio antes de impuestos, encontramos que los hogares blancos tenían un ingreso no consumido’ con un promedio de US$ 9.600 al año, en comparación con US$ 5.500 para los hogares latinos, en gran parte como resultado de los ingresos familiares más bajos de los latinos”, agrega McKinsey.

Las remesas que envían los latinos en Estados Unidos a sus familiares agotan los ahorros por una suma estimada de US$ 50 mil millones a US$ 60 mil millones anuales.

Asimismo, señala que hay otras dos diferencias importantes entre los hogares latinos y blancos no latinos que pueden afectar la riqueza, ambas relacionadas con la familia. Es más probable que los latinos apoyen a los miembros de su familia en los Estados Unidos cuando tienen ingresos disponibles (el 44% informa que usa dinero extra para invertir y ayudar a un miembro de la familia) y los millennials latinos tienen muchas más probabilidades que sus contrapartes no latinos de brindar apoyo financiero a la familia (72% versus 53%). En segundo lugar, el 32% de los latinos envían remesas a familiares fuera de los Estados Unidos, con más de dos tercios de los que envían hasta el 30% de sus ingresos al exterior. “

Estas remesas agotan los ahorros, por una suma estimada de US$ 50 mil millones a US$ 60 mil millones anuales, representan un tercio de todas las remesas enviadas desde los Estados Unidos a otros países. La riqueza de los hogares latinos podría ser alrededor de US$ 18.000 más si los latinos, en cambio, invirtieran el 40% del valor promedio anual de las remesas durante diez años.

“No hay duda de que los latinos se están integrando cada vez más a la economía de los Estados Unidos. Sin embargo, tampoco hay duda de que queda un largo camino por recorrer, especialmente para los inmigrantes latinos de primera generación. Abordar las barreras que impiden que los latinos participen plenamente no solo es moralmente correcto, y está de acuerdo con la esencia del sueño americano, sino que presenta una oportunidad para hacer que la economía sea más sólida para todos. No estamos sugiriendo que las brechas que hemos identificado se puedan abordar fácil o rápidamente, o que tengamos todas las respuestas. Pero esperamos que este trabajo proporcione un punto de partida para mejorar el dinamismo de la economía para todos los estadounidenses”, concluye el estudio de McKinsey.

EYNG, 06/01/2022
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